解惑篇 || 持股收“租”的“我”,中途改变了看法,那应该怎么办热点

来源:和讯名家 / 2019-10-12 22:05
A看点网综合摘要:假如您原本是这么想的—— 解惑篇 || 持股收“租”的“我”,中途改变了看法,那应该怎么办,上一篇:壹心娱乐高明的生意经 下一篇:标准化债权类资产将明确认定 央行等部门发文征求意见 。假如您原本是这么想的——10月份 , 50ETF下方有60和120日线的明显支撑 , 大概率跌不下去 , 但到期最终涨过3.000有着一定的难度 , 那么 , 最适合您的策略是什么?毫无疑问 , 是备兑开仓(Long 50ETF + short [email protected]) , 又被形象地称为“持股出租”

  假如您原本是这么想的——10月份 , 50ETF下方有60和120日线的明显支撑 , 大概率跌不下去 , 但到期最终涨过3.000有着一定的难度 , 那么 , 最适合您的策略是什么?毫无疑问 , 是备兑开仓(Long 50ETF + short [email protected]) , 又被形象地称为“持股出租”策略 。

  的确 , 从今年1月至今的9个月内 , 即便是2月、3月的大涨 , 50最终在期权到期日的价格都位于3.000以下 , 9个月全部Bingo , 也是醉了!然而 , 这周五的这根大阳线 , 再加之新一轮中美jingmao谈判的结果 , 隔夜欧美股市出现近期罕见的大涨 , 8天后50ETF是否还会位于3.000以下 , 又要打上一个大大的问号了?

  在之前的公众号短文里 , 我们已经不止一次的提及了期权的善后功能 。 相比于股票和期货只能依靠止盈止损、加仓减仓来善后 , 期权交易的善后它叫做可以在不同行权价的合约之间做文章 。 通常而言 , 平掉原来的合约 , 新开一个更高行权价的合约 , 称为向上转仓;平掉原来的合约 , 新开一个更低行权价的合约 , 称为向下转仓 。

  在今天的文章里 , 我就以期权备兑开仓为例 , 来看看建立好备兑头寸后 , 如果中途我又改变了看法 , 我应该怎么取善后转仓呢?

  1、我们先来看看备兑开仓的向上转仓

  策略逻辑

  为什么要向上转仓呢?我们试想一下 , 如果你在备兑开仓以后 , 标的价格中途涨到了备兑卖出合约的行权价以上 , 但你仍然预期将继续上涨 , 该怎么办?此时的你有三种善后的方法 , 一个是备兑平仓直接了结头寸 , 继续持有标的证券 , 希望它能继续上涨;一个就是干脆转换策略 , 备兑平仓后直接买认购以小博大;第三个就是备兑开仓的向上转仓 , 也就是备兑平仓已有的认购期权 , 再卖出一个更高行权价的认购期权 , 把行权价进行上移 。


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